Lorsque Quantum Break a été annoncé, Sam Lake a expliqué qu’une suite d’Alan Wake avait été reportée et qu’Alan Wake n’était pas assez réussi financièrement pour recevoir le financement dont ils avaient besoin. pour continuer à développer la suite à ce moment-là. Le directeur de la communication Thomas Puha a déclaré en avril 2019 que Remedy était brièvement revenu travailler sur une propriété « Alan Wake » environ deux ans plus tôt, mais l’effort n’a pas fonctionné et l’entreprise est actuellement réservée pour les prochaines années. Entre son nouveau jeu Control, compatible avec Smilegate dans son jeu CrossFire, et un autre nouveau jeu, Puha a déclaré que le seul facteur limitant pour travailler sur une suite d' »Alan Wake » était « le temps, l’argent et les ressources ». Malgré cela, Lake a continué à faire partie d’une équipe chez Remedy pour réfléchir et travailler sur différentes incarnations d' »Alan Wake II ». En interne, le projet portait le nom de code « Project Big Fish », ce qui représentait son importance et sa signification pour Remedy. Dans le deuxième pack DLC de Control, le prochain jeu de Remedy après Quantum Break, Alan Wake est apparu en tant que personnage. Selon Remedy, Control a établi le « Remedy Connected Universe » que partagent Control et Alan Wake, et que le prochain jeu publié par le studio se déroulera également dans cet univers.
En juillet 2018, le PDG de Remedy, Tero Virtala, a déclaré que toute autre suite à Alan Wake nécessiterait l’approbation de Microsoft Studios en tant que détenteur des droits d’édition, bien que Remedy détienne tous les autres droits de propriété intellectuelle de la série. En juillet 2019, Remedy a acquis tous les droits d’Alan Wake auprès de Microsoft, y compris un paiement unique de redevances d’environ Template:Euro pour les ventes précédentes de la série de jeux, ce qui a contribué à ouvrir la voie à une suite. En 2021, il a été annoncé que Remedy avait signé avec Epic Games Publishing pour la sortie de deux jeux. Remedy a sorti « Alan Wake Remastered » en octobre 2021 en tant que premier jeu de ce partenariat, tandis que le jeu triple A a été révélé comme étant Alan Wake II lors de l’annonce officielle du jeu aux Game Awards 2021.
Selon Sam Lake, le jeu sera propulsé par le moteur Northlight Engine de Remedy et sera un jeu de survival horror, contrairement à Alan Wake, qui est un jeu d’action avec des éléments d’horreur. Sam Lake a ajouté que les joueurs n’auront pas besoin de jouer aux jeux précédents pour comprendre Alan Wake II. Remedy a confirmé que le jeu resterait à la troisième personne malgré le passage au survival horror, et qu’Ilkka Villi et Matthew Porretta reviendraient pour incarner Alan et en faire la voix.